Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.

Storebrand Obligation A SEK

Räntefond, Global, Aktiv, Investment Grade

Storebrand Obligation är en hållbar, aktivt förvaltat räntefond som investerar i räntebärande värdepapper och penningmarknadsinstrument utfärdade i svenska kronor. Den genomsnittliga durationen ligger normalt på mellan två till sju år och fonden investerar endast i värdepapper utgivna av emittenter som har hög kreditvärdighet, Investment Grade, med lägst BBB-. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster- och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med stora fossilreserver.

Total kostnad

Procentandel:

Varav förvaltningsavgift

Procentandel:

Risk

Låg

Hög

Riskvärde: 2

Morningstar betyg

Morningstar Rating är 3 av 5 stjärnor

Hållbarhetsbetyg Morningstar

Morningstar Sustainability Rating är 4 av 5 jordklot

Fondfakta

Fondkategori

N/A

Jämförelseindex

NASDAQ OMRX Mortgage Bond All TR SEK 30%

NASDAQ OMRX Treasury Bond TR SEK 70%

Registreringsland

Sweden

Fondförmögenhet (2024-10-31)

14 743,57 MSEK

Fondens startdatum

1996-01-12

Handelsvaluta

SEK

Andelsklassvaluta

SEK

ISIN

SE0000522518

PPM

Ja

UCITS

Ja

Fondkurs (2024-11-05)

150,48 SEK

Fondbolag

Storebrand Fonder AB

Förvaltare

Gustaf Linnell

Per 2024-09-30

Tillgångsfödelning

Räntebärande instrument

100% av fondens innehåll är analyserat

10 största innehaven

SESweden (Kingdom Of) 1.75%
SESwedish 2 Year Stadshypotek Future Dec 24
Cash Offset
SESweden (Kingdom Of) 0.13%
SESweden (Kingdom Of) 0.75%
SESweden (Kingdom Of) 3.5%
SESweden (Kingdom Of) 0.13%
SESweden (Kingdom Of) 2.25%
SESkandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 0.5%
SESwedish 2 year Goverment Bond Future Dec 24

Totalt: 105 innehav

Total kostnad

Procentandel:

Förvaltningsavgift

Avgifter

Transaktionskostnader

Övriga avgifter

-

Risk

Låg

Hög

Riskvärde: 2

Sharpe 3 år

Standardavvikelse 3 år

Tracking error 3 år

-

Informationskvot 3 år

-

Nyckeltal

Ränteduration

Kreditduration

Yield to maturity

Snittrating

AA

Hållbarhet

Hållbarhetsrisk
Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori
CO2-riskvärde
CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen
Hållbarhetsrelaterade uppgifter (website disclosures)

Hållbarhetsbetyg Morningstar

Morningstar Sustainability Rating är 4 av 5 jordklot

Exkluderade branscher

Tobak
Tobak
Alkohol
Alkohol
Cannabis, för icke-medicinskt bruk
Cannabis, för icke-medicinskt bruk
Kommersiell spelverksamhet
Kommersiell spelverksamhet
Fossila bränslen
Fossila bränslen
Pornografi
Pornografi
Kontroversiella vapen
Kontroversiella vapen
Vapen och krigsmateriel
Vapen och krigsmateriel

FNs Globala mål

Fonden jobbar med följande av FNs Globala mål:

Fonden beaktar inga mål
Manager

Gustaf Linnell
Senior portföljförvaltare

Anställd sedan 2011. Tidigare hedgefonden Rhenman Partners Asset Management (2009-2011), Teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan, Kandidatexamen i ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm.

Manager

Johan Hedengren
Senior portföljförvaltare

Anställd 2022. Tidigare över 20 års erfarenhet från både svenska och internationella banker som trader inom räntor och derivat. Head of SEK Fixed Income Trading på Nordea (2010-2018). Civilingenjörsexamen Teknisk Fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan.

Förvaltarkommentar

Fondens utveckling

I september steg fonden med 0,76 procent, medan jämförelseindexet steg med 0,73 procent. Hittills i år har fonden stigit med 4,17 procent och fondens jämförelseindex har stigit med 3,47 procent.

Makrokommentar

Trenden med lägre räntor och brantare kurvor fortsatte under september månad. Den kortare delen av kurvan fick stöd av centralbankers räntesänkningar och marknadens tro på fortsatta sådana. ECB, FED och Riksbanken levererade 25, 50 och 25 basispunkters sänkning vid sina respektive möten i september. Riksbanken kommunicerade relativt tydligt att fortsatta gradvisa sänkningar även inkluderar en större sänkning än 25 basispunkter. Marknaden prissätter att Riksbanken sänker totalt 75bp vid årets två återstående möten, det vill säga 50bp vid något av dessa möten. Då huvudscenariot fortfarande är 50bp totalt så kan prissättningen tyckas lite väl aggressiv. På spred basis fortsätter Covered bonds att handla relativt oförändrat och har nu befunnit sig inom samma intervall sedan början på sommaren.

Framtidsutsikter

Vi underviktar statsobligationer med en längre löptid och har en mindre övervikt i kortare covered bonds.