Total kostnad
Procentandel:
Varav förvaltningsavgift
Procentandel:
Risk
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Morningstar betyg
Morningstar Rating är 4 av 5 stjärnor
Hållbarhetsbetyg Morningstar
Morningstar Sustainability Rating är 4 av 5 jordklot
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.
Storebrand FRN Företagsobligation A SEK
Räntefond, Global, Aktiv, Obligationer
Storebrand FRN Företagsobligation investerar i företagsobligationer som är utställda av företag med hög kreditvärdighet, Investment Grade och som uppvisar rating BBB- eller högre. Fonden har små kurssvängningar och är i normalfallet opåverkad av ränteförändringar och valutarörelser. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster- och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med stora fossilreserver.
Fondfakta
Fondkategori
N/A
Jämförelseindex
Solactive SEK FRN IG Corp 100%
Registreringsland
Sweden
Fondförmögenhet (2024-08-31)
16 159,43 MSEK
Fondens startdatum
2012-10-15
Handelsvaluta
SEK
Andelsklassvaluta
SEK
ISIN
SE0004807097
PPM
Ja
UCITS
Ja
Fondkurs (2024-10-21)
127,08 SEK
Fondbolag
Storebrand Fonder AB
Förvaltare
Gustaf Linnell
Per 2024-09-30
10 största innehaven
Nykredit Realkredit A/S 5%
OP Corporate Bank PLC 4.37%
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 4.32%Swedbank AB (publ) 4.77%Nykredit Realkredit A/S 5.01%Vasakronan AB 4.43%Aktia Bank PLC 4.71%Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 6.09%Intea Fastigheter AB (publ) 4.73%Stadshypotek AB 4.1%Totalt: 250 innehav
Total kostnad
Procentandel:
Förvaltningsavgift
Avgifter
Transaktionskostnader
Övriga avgifter
-
Risk
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Sharpe 3 år
Standardavvikelse 3 år
Tracking error 3 år
-
Informationskvot 3 år
-
Nyckeltal
Ränteduration
Kreditduration
Yield to maturity
Snittrating
BBB
Hållbarhet
Hållbarhetsrisk
Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori
CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen
Hållbarhetsrelaterade uppgifter (website disclosures)
Hållbarhetsbetyg Morningstar
Morningstar Sustainability Rating är 4 av 5 jordklot
Exkluderade branscher
Tobak
Alkohol
Cannabis, för icke-medicinskt bruk
Kommersiell spelverksamhet
Fossila bränslen
Pornografi
Kontroversiella vapen
Vapen och krigsmateriel
Gustaf Linnell
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2011. Tidigare hedgefonden Rhenman Partners Asset Management (2009-2011), Teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan, Kandidatexamen i ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm.
Stefan Wigstrand
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2023. Tidigare över 25 års erfarenhet av den nordiska kreditmarknaden från Case Asset Management, portföljförvaltare 6 år och dessförinnan förvaltning på Skandia och Nexum samt med kreditanalys på Öhman.
Förvaltarkommentar
Fondens utveckling
I september steg fonden med 0,43 procent, medan jämförelseindexet steg med 0,40 procent. Hittills i år har fonden stigit med 5,44 procent och fondens jämförelseindex har stigit med 4,72 procent.
Makrokommentar
Under september har det varit en intensiv emissionsperiod och många bolag inom flera olika branscher har utnyttjat den förhållandevis starka marknaden för att emittera. Det lite svagare sentiment som gällde under början på augusti var som bortblåst. Intresset för att köpa det som har emitterats har också varit stort. Anledningen till det fortsatt stora intresset kan ses i att det varit en bra flödesbild in i kreditrelaterade fonder. Det som har märkts är dock en avstanning i kreditspreadar vilket var att förvänta givet den positiva utveckling som har varit under året. Under månaden har flera fordonsbolag vinstvarnat. Utsikterna för fordonssektorn har under en tid sett svårare ut och vinstvarningarna har egentligen enbart bekräftat den oron som marknaden har haft kring utsikterna. Underliggande så är det framför allt den kinesiska marknaden som är ett bekymmer men även intresset globalt för elektriska bilar som försvagats leder till problem för inte minst de europeiska fordonsbolagen. Många av dessa har under senaste åren ställt om för att öka sitt utbud av helt elektriska bilar. Givet att fordonsindustrin är en så stor del av framför allt Tysklands export så påverkar detta svensk industri negativt då Tyskland i sin tur är en av de största exportmarknaderna för svenska bolag. Motvikten blir såklart de räntesänkningar som nu kan komma att stimulera konsumtion framöver. Generellt så kommer nog marknaden att vara något mer avvaktande framöver när det varit mycket emissioner och spreadar har kommit ihop.
Framtidsutsikter
Under månaden har fonden varit förhållandevis aktiv och har rullat ut en del kortare förfall mot längre där kurvorna har ansetts ha en fördelaktig lutning. Efter alla emissioner så känns marknaden lite lugnare och fokus kommer vändas till sekundärmarknaden igen. Under månaden har fonden adderat Ringkjøping Landbobank, Arbejdernes Landsbank samt BMW. Fonden har sålt Svensk Fastighetsfinansiering, Stadshypotek samt Santander Consumer Bank.