Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.

Storebrand High Yield Företagsobligation A SEK

Räntefond, Global, Aktiv, High Yield

Storebrand High Yield Företagsobligation investerar i företagsobligationer med låg kreditvärdighet, High Yield, i Norden med tyngdpunkt på Sverige, men kan även placera i emittenter utanför Norden och i viss mån i företagsobligationer med högre kreditvärdighet (Investment Grade). Fokus kommer att ligga på BB rating eller motsvarande och de som saknar officiell rating, snarare än B, vilket ger en relativt konservativ kreditrisk. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med sto

Total kostnad

Procentandel:

Varav förvaltningsavgift

Procentandel:

Risk

Låg

Hög

Riskvärde: 2

Morningstar betyg

Morningstar Rating är 4 av 5 stjärnor

Hållbarhetsbetyg Morningstar

-

Fondfakta

Fondkategori

N/A

Jämförelseindex

Not Benchmarked 100%

Registreringsland

Sweden

Fondförmögenhet (2024-08-31)

4 661,13 MSEK

Fondens startdatum

2020-06-11

Handelsvaluta

SEK

Andelsklassvaluta

SEK

ISIN

SE0013877263

PPM

Ja

UCITS

Ja

Fondkurs (2024-10-09)

124,10 SEK

Fondbolag

Storebrand Fonder AB

Förvaltare

Gustaf Linnell

Per 2024-09-30

Tillgångsfödelning

Räntebärande instrument

Aktier

100% av fondens innehåll är analyserat

10 största innehaven

FX forward_EUR/SEK_SEBA-STO_20250115 Sold
Cash Offset
SESweden (Kingdom Of) 0%
Cash SEK
FX forward_SEK/NOK_SEBA-STO_20241203 Purchased
SEBonava AB (publ) 8.28%
GBSiriusPoint Ltd 7.23%
SECastellum AB 3.13%
Basis Swap SEK 3M/EUR 1Y -CASTSS PERP 12/26 NDA Pay
SESkandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 6.09%

Totalt: 179 innehav

Bransch

Kommunikationstjänster

100% av fondens innehåll är analyserat

Stil

Små värdebolag

0,10% av fondens innehåll är analyserat

Total kostnad

Procentandel:

Förvaltningsavgift

Avgifter

Transaktionskostnader

Övriga avgifter

-

Risk

Låg

Hög

Riskvärde: 2

Sharpe 3 år

Standardavvikelse 3 år

Tracking error 3 år

-

Informationskvot 3 år

-

Nyckeltal

Ränteduration

Kreditduration

Yield to maturity

Snittrating

B

Hållbarhet

Hållbarhetsrisk
-
Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori
CO2-riskvärde
CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen
Hållbarhetsrelaterade uppgifter (website disclosures)

Hållbarhetsbetyg Morningstar

-

Exkluderade branscher

Tobak
Alkohol
Cannabis, för icke-medicinskt bruk
Kommersiell spelverksamhet
Fossila bränslen
Pornografi
Kontroversiella vapen
Vapen och krigsmateriel

FNs Globala mål

Fonden jobbar med följande av FNs Globala mål:

Fonden beaktar inga mål
Manager

Gustaf Linnell
Senior portföljförvaltare

Anställd sedan 2011. Tidigare hedgefonden Rhenman Partners Asset Management (2009-2011), Teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan, Kandidatexamen i ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm.

Manager

Stefan Wigstrand
Senior portföljförvaltare

Anställd sedan 2023. Tidigare över 25 års erfarenhet av den nordiska kreditmarknaden där han förvaltat flera olika typer av kreditmandat. Tidigare Case Asset Management, portföljförvaltare 6 år. Dessförinnan förvaltning på Skandia och Nexum samt med kreditanalys på Öhman.

Förvaltarkommentar

Fondens utveckling

I september steg fonden med 1,25 procent och hittills i år har fonden stigit med 9,41 procent.

Makrokommentar

Utvecklingen för riskfyllda tillgångar varierande under månaden. Europeiska kreditspreadar gick isär och aktiemarknaderna var skakiga men stängde till slut upp efter att den amerikanska centralbanken överraskade sänkte räntan med 50 räntepunkter. Utvecklingen för nordiska krediter verkar leva sitt eget liv, till synes opåverkade av rörelserna på internationella aktie– och kreditmarknader. Utvecklingen var fortsatt positiv och flertalet nyemissioner genomfördes till allt lägre marginaler för låntagarna. Hittills i år har den riskjusterade avkastningen varit god, dvs positiv avkastning utan några större variationer trots problem i enskilda namn som Intrum, Viaplay och Fastator. Det visar på vikten av att hålla en diversifierad portfölj. Trots den starka utvecklingen under året anser vi att den löpande förräntningen är tillräckligt hög för att motivera en fortsatt högre kreditrisk som high-yield investeringar innebär. Men det är rimligt att förvänta sig att avkastningen motsvarar kupongerna framöver då den stora ihopspreadningen är bakom oss.

Framtidsutsikter

Aktiviteten var fortsatt hög i primärmarknaden under perioden och fonden genomförde flertalet transaktioner. Fonden investerade i efterställda obligationer utgivna av Nordea samt i nya seniora obligationer utgivna av fastighetsbolagen Balder, Platzer och K2A. Fonden investerade också i nya seniora obligationer utgivna av kommunikationsföretagen Sinch och Sensys Trafic samt i seniora obligationer av Golden Heighs, moderbolaget i smyckeskoncernen som bland annat äger Guldfynd. Därtill investerade fonden i seniora obligationer utgivna av mjukvaruföretaget Hawk Internet Software samt i datahallsföretaget Ecodatacenter. Fonden var även aktiv i andrahandsmarknaden och köpte hybridobligationer utgivna av fastighetsbolaget Heimstaden Bostad. För att finansiera ovan affärer sålde fonden statsskuldväxlar samt flertalet seniora obligationer utgivna av bostadsutvecklarna Alm Equity och Magnolia Bostad, fastighetsbolaget Wallenstam samt hybridobligationer i fastighetsbolagen K2A och Genova.