Storebrand Global Short Corporate Bond

Räntefond, Global, Aktiv, Obligationer

Storebrand Global Short Corporate Bond är en aktivt förvaltad räntefond som till övervägande del investerar i företagsobligationer utgivna av företag i Europa och USA med hög kreditvärdighet, Investment Grade och som uppvisar rating BBB- eller högre. Den genomsnittliga durationen är i normalfallet mellan ett och tre år. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster- och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med stora fossilreserver.

Information om risk

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.

Total kostnad

Procentandel:

Varav förvaltningsavgift

Procentandel:

Risknivå

Låg

Hög

Riskvärde: 2

Hållbarhetsbetyg Morningstar

Morningstar Sustainability Rating är 3 av 5 jordklot

Morningstar betyg

-

Fondfakta

Fondkategori

N/A

Jämförelseindex

Bloomberg Glb Agg Corp 1-3Y very liquid 100%

Registreringsland

Sweden

Fondförmögenhet (2025-03-31)

1 602,86 MSEK

Fondens startdatum

2023-11-06

Handelsvaluta

SEK

Andelsklassvaluta

SEK

ISIN

SE0020844801

PPM

Ja

UCITS

Ja

Fondkurs (2025-04-16)

106,05 SEK

Fondbolag

Storebrand Fonder AB

Förvaltare

Bjørn Næss

Per 2025-03-31

Tillgångsfördelning

Räntebärande instrument

Övrigt

100% av fondens innehåll är analyserat

10 största innehaven

Cash Offset
FX forward_USD/SEK Sold
FX forward_USD/SEK Sold
FX forward_EUR/SEK Sold
FX forward_EUR/SEK Sold
DEEuro Schatz Future June 25
US5 Year Treasury Note Future June 25
FX forward_USD/SEK Sold
Cash EUR
DEEuro Bobl Future June 25

Totalt: 146 innehav

Total kostnad

Procentandel:

Förvaltningsavgift

Avgifter

Transaktionskostnader

Övriga avgifter

-

Risknivå

Låg

Hög

Riskvärde: 2

Sharpe 3 år

-

Standardavvikelse 3 år

-

Tracking error 3 år

-

Informationskvot 3 år

-

Nyckeltal

Ränteduration

Kreditduration

Yield to maturity

Snittrating

BBB

Hållbarhet

Hållbarhetsrisk
Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori
CO2-riskvärde
CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen
Hållbarhetsrelaterade uppgifter (website disclosures)

Hållbarhetsnivå

Hållbarhetsbetyg Morningstar

Morningstar Sustainability Rating är 3 av 5 jordklot

Exkluderade branscher

Tobak
Tobak
Alkohol
Alkohol
Cannabis, för icke-medicinskt bruk
Cannabis, för icke-medicinskt bruk
Kommersiell spelverksamhet
Kommersiell spelverksamhet
Fossila bränslen
Fossila bränslen
Pornografi
Pornografi
Kontroversiella vapen
Kontroversiella vapen
Vapen och krigsmateriel
Vapen och krigsmateriel

FNs Globala mål

Fonden jobbar med följande av FNs Globala mål:

Fonden beaktar inga mål
Manager

Bjørn Næss

Förvaltarkommentar

Fondens utveckling

I mars steg fonden med 0,13 procent, medan jämförelseindexet steg med 0,19 procent. Hittills i år har fonden stigit med 0,89 procent och fondens jämförelseindex har stigit med 1,02 procent.

Makrokommentar

De korta räntorna i USA utvecklades överlag negativt under mars. Den 2-åriga amerikanska statsräntan föll med 10 baspunkter från 3,98 till 3,88 procent vilket till stor del berodde på svagare makrotal. Framför allt har konsumentförtroendet sjunkit under de senaste två månaderna och ligger nu i den nedre delen av intervallet för de senaste två åren. Förväntningar om högre inflation, delvis på grund av tullhoten, har bidragit till denna nedgång. För första gången på över två år revideras nu BNP-tillväxtutsikterna för USA ned. Ända sedan hösten 2022 har konsensus (genomsnittet av makroekonomernas bedömningar) justerat upp utsikterna månad för månad nästan oavbrutet. Som ett första steg har BNP-tillväxtutsikterna för 2025 justerats ned marginellt, från 2,2 procent till 2 procent, men de största och mest tongivande bankerna har redan justerat ner sina prognoser till väl under 2 procent. Om osäkerheten kring tullar och handelskonflikter inte avtar inom kort är det troligt att tillväxtprognosen för USA sänks ytterligare. Nedgången i de så kallade ”mjuka” indikatorerna, som konsumentförtroende, har fortsatt och det är framför allt underkategorier kopplade till inflationsförväntningar som bidrar negativt. Även detaljhandelssiffrorna, som brukar betraktas som ”hårda” data, har varit svaga. Flera arbetsmarknadsindikatorer har också försvagats bland annat med koppling till den offentliga sektorn och uppsägningar inom detta område. Rädslan och sannolikheten för recession har ökat även om alla hot om höjda tullsatser inte nödvändigtvis genomförs fullt ut. I mars infördes tullar på stål, aluminium och bilar. Mycket av de planerade tullhöjningarna om 25 procent mot Kanada och Mexiko undantogs dock genom att de faller under det nordamerikanska frihandelsavtalet USMCA vilket resulterade i en genomsnittlig tullsats som blev betydligt lägre än vad som ursprungligen signalerats. Inflationsrapporter för USA och Europa visar att inflationen nu håller på att plana ut. Inflationen är dock på en fortsatt hög nivå i både Europa och USA i förhållande till centralbankernas målsättning om en kärninflation om 2,0 procent. Den amerikanska centralbanken Fed lämnade styrräntan oförändrad vid räntemötet den 19 mars. Fed tycks nu ha antagit en mer balanserad strategi än tidigare när det gäller räntesänkningar och verkar i stället vilja avvakta och se hur ekonomin och inflationen utvecklas. Inflationen har inte rört sig nedåt så fort som Fed tänkte sig tidigare. Marknaden prisar för närvarande in sänkningar om 0,73 procent under 2025 och att nästa sänkning genomförs i juni eller juli. Feds nästa möte kommer att hållas den 7 maj.

Framtidsutsikter

Den 2-åriga tyska statsräntan förblev oförändrad i mars. Räntorna steg i början av månaden till följd av förväntningar på att i synnerhet Tyskland kommer att föra en expansiv finanspolitik med fokus på investeringar i försvaret. Räntorna föll igen i slutet av månaden. Sammantaget steg räntan från 2,02 till 2,04 procent. ECB sänkte som väntat styrräntan med 0,25 procent vid mötet den 6 mars. För närvarande prisar marknaden in ytterligare räntesänkningar om 0,60 procent under 2025. Nästa sänkning förväntas genomföras under april eller juni och nästa räntemöte infaller den 17 april. Kreditspreadarna utvidgades i mars. Fonden är överviktad inom krediter.