Storebrand FRN Företagsobligation A SEK

Räntefond, Global, Aktiv, Obligationer

Storebrand FRN Företagsobligation investerar i företagsobligationer som är utställda av företag med hög kreditvärdighet, Investment Grade och som uppvisar rating BBB- eller högre. Fonden har små kurssvängningar och är i normalfallet opåverkad av ränteförändringar och valutarörelser. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster- och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med stora fossilreserver.

Information om risk

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.

Created with Highcharts 11.4.82 jan 20253 jan 20254 jan 20255 jan 20256 jan 20257 jan 20258 jan 20259 jan 202510 jan 202511 jan 202512 jan 202513 jan 202514 jan 202515 jan 202516 jan 202517 jan 202517 jan 2…0 %0.05 %0.1 %0.15 %0.2 %0.25 %0.3 %0.35 %

Total kostnad

0,41 %

0,06 %

Procentandel: 0,41 %

Varav förvaltningsavgift

0,40 %

0,05 %

Procentandel: 0,40 %

Created with Highcharts 11.4.82/7

Låg

Hög

Riskvärde: 2

Hållbarhetsbetyg Morningstar

Morningstar Sustainability Rating är 4 av 5 jordklot

Morningstar betyg

Morningstar Rating är 4 av 5 stjärnor

Fondfakta

Fondkategori

N/A

Jämförelseindex

Solactive SEK FRN IG Corp 100%

Registreringsland

Sweden

Fondförmögenhet (2024-12-31)

16 874,16 MSEK

Fondens startdatum

2012-10-15

Handelsvaluta

SEK

Andelsklassvaluta

SEK

ISIN

SE0004807097

PPM

Ja

UCITS

Ja

Fondkurs (2025-01-17)

128,45 SEK

Fondbolag

Storebrand Fonder AB

Förvaltare

Gustaf Linnell

Per 2024-12-31

Tillgångsfödelning

Räntebärande instrument

Övrigt

100% av fondens innehåll är analyserat

10 största innehaven

DKNykredit Realkredit A/S 4.33%
SESwedbank AB (publ) 3.99%
FIOP Corporate Bank PLC 3.59%
DKRingkjoebing Landbobank A/S 4.58%
SEVasakronan AB 3.68%
SESkandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 5.36%
FIAktia Bank PLC 4%
SERikshem AB 3.69%
DKSpar Nord Bank A/S 3.41%
SEStadshypotek AB 3.47%

Totalt: 244 innehav

Total kostnad

0,41 %

0,06 %

Procentandel: 0,41 %

Förvaltningsavgift

0,40 %
0,05 %

Avgifter

0,41 %
0,06 %

Transaktionskostnader

0,00 %

Övriga avgifter

-
Created with Highcharts 11.4.82/7

Låg

Hög

Riskvärde: 2

Sharpe 3 år

0,26

Standardavvikelse 3 år

2,55 %

Tracking error 3 år

1,10 %

Informationskvot 3 år

-0,23 %

Nyckeltal

Ränteduration

0,13

Kreditduration

2,64

Yield to maturity

3,89 %

Snittrating

BBB

Hållbarhet

Hållbarhetsrisk
Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori
CO2-riskvärde
CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen
Hållbarhetsrelaterade uppgifter (website disclosures)

Hållbarhetsnivå

Hållbarhetsbetyg Morningstar

Morningstar Sustainability Rating är 4 av 5 jordklot

Exkluderade branscher

Tobak
Tobak
Alkohol
Alkohol
Cannabis, för icke-medicinskt bruk
Cannabis, för icke-medicinskt bruk
Kommersiell spelverksamhet
Kommersiell spelverksamhet
Fossila bränslen
Fossila bränslen
Pornografi
Pornografi
Kontroversiella vapen
Kontroversiella vapen
Vapen och krigsmateriel
Vapen och krigsmateriel

FNs Globala mål

Fonden jobbar med följande av FNs Globala mål:

Mål 11 handlar om att göra städer säkra, inkluderande och hållbara.

Manager

Gustaf Linnell

Senior portföljförvaltare

Anställd sedan 2011. Tidigare hedgefonden Rhenman Partners Asset Management (2009-2011), Teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan, Kandidatexamen i ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm.

Manager

Stefan Wigstrand

Senior portföljförvaltare

Anställd sedan 2023. Tidigare över 25 års erfarenhet av den nordiska kreditmarknaden från Case Asset Management, portföljförvaltare 6 år och dessförinnan förvaltning på Skandia och Nexum samt med kreditanalys på Öhman.

Förvaltarkommentar

Fondens utveckling

I december steg fonden med 0,35 procent, medan jämförelseindexet steg med 0,32 procent. Hittills i år har fonden stigit med 6,49 procent och fondens jämförelseindex har stigit med 5,69 procent.

Makrokommentar

Under december så var den främsta rörelsen i kredit– och räntemarknaden att räntor, över alla löptider, steg markant. Rörelsen drevs främst av att man tog bort flertalet av inprisade centralbankssänkningar och slutade 2024 med förväntningar om något mindre än 2 sänkningar om 25 punkter för helåret 2025. Under månaden kom Konjunkturinstitutet (KI) med en rapport där de ser att reporäntan behöver komma ner till 1.5% nästa år för att stimulera tillräckligt. Än så länge ser hushållen inte ut att konsumera i så stor utsträckning som behövs för att uppfylla de BNP prognoser som ligger. Detta kan tala för att Riksbanken kommer behöva vara lite mer duvaktiga framöver. I ljuset av högre räntor så var det fortsatt ganska avvaktande på kreditmarknaden. Under månaden var det egentligen inget segment eller sektor som gick ihop eller isär i kreditspread och det har generellt varit en ganska avvaktande månad med normal aktivitet för året. Inför nästa år så ser det ut att bli ett förhållandevis intensivt år med dels ny administration i Vita Huset som lär skapa lite volatilitet samt en hel del bolag som kommer att vilja emittera ny skuld i obligationsmarknaden. Med något stigande räntor från botten och kreditspreadar som stabiliserats sedan efter sommaren så talar det för ett intressant 2025 där carryn fortsatt blir det som driver avkastningen.

Framtidsutsikter

Det har inte skett några större positioneringsförändringar under månaden. Fonden inväntar det nya året som brukar starta med en hel del emissionsintressen. Under månaden har fonden bland annat köpt DNB Bank, Aktia samt Borgo säkerställd obligation. Fonden har sålt i Nykredit, Norion samt Intea.