Total kostnad
Procentandel:
Varav förvaltningsavgift
Procentandel:
Risk
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Morningstar betyg
Morningstar Rating är 4 av 5 stjärnor
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.
Storebrand High Yield Företagsobligation A SEK
Räntefond, Global, Aktiv, High Yield
Storebrand High Yield Företagsobligation investerar i företagsobligationer med låg kreditvärdighet, High Yield, i Norden med tyngdpunkt på Sverige, men kan även placera i emittenter utanför Norden och i viss mån i företagsobligationer med högre kreditvärdighet (Investment Grade). Fokus kommer att ligga på BB rating eller motsvarande och de som saknar officiell rating, snarare än B, vilket ger en relativt konservativ kreditrisk. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med sto
Fondfakta
Fondkategori
N/A
Jämförelseindex
Not Benchmarked 100%
Registreringsland
Sweden
Fondförmögenhet (2024-08-31)
4 661,13 MSEK
Fondens startdatum
2020-06-11
Handelsvaluta
SEK
Andelsklassvaluta
SEK
ISIN
SE0013877263
PPM
Ja
UCITS
Ja
Fondkurs (2024-09-09)
122,63 SEK
Fondbolag
Storebrand Fonder AB
Förvaltare
Gustaf Linnell
Per 2024-08-31
10 största innehaven
FX forward_EUR/SEK_SEBA-STO_20241002 Sold
Cash Offset
Sweden (Kingdom Of) 0%FX forward_SEK/NOK_SEBA-STO_20241203 Purchased
Sweden (Kingdom Of) 0%Pandox AB (publ) 0%Bonava AB (publ) 8.76%
SiriusPoint Ltd 7.72%Uoppgjorte poster
Cash SEK
Totalt: 171 innehav
Total kostnad
Procentandel:
Förvaltningsavgift
Avgifter
Transaktionskostnader
Övriga avgifter
-
Risk
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Sharpe 3 år
Standardavvikelse 3 år
Tracking error 3 år
-
Informationskvot 3 år
-
Nyckeltal
Ränteduration
Kreditduration
Yield to maturity
Snittrating
B
Hållbarhet
Hållbarhetsrisk
-
Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori
CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen
Hållbarhetsrelaterade uppgifter (website disclosures)
Hållbarhetsbetyg Morningstar
-Exkluderade branscher
Fossila bränslen (kol, olja, gas)
Bolag med stora fossilreserver
Oljesand
Kontroversiella vapen (noll-tolerans)
Vapen (både icke-konventionella och konventionella)
Tobak
Cannabis (för icke-medicinskt bruk)
Alkohol
Kommersiell spelverksamhet
Pornografi
Avskogning (inklusive ohållbar palmeoljeproduktion)
Olje- och gasverksamhet i Arktis
Gruvdrift på havsbotten
Havs-/sjödeponi av gruvavfall
Statligt kontrollerade bolag
Gustaf Linnell
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2011. Tidigare hedgefonden Rhenman Partners Asset Management (2009-2011), Teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan, Kandidatexamen i ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm.
Stefan Wigstrand
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2023. Tidigare över 25 års erfarenhet av den nordiska kreditmarknaden där han förvaltat flera olika typer av kreditmandat. Tidigare Case Asset Management, portföljförvaltare 6 år. Dessförinnan förvaltning på Skandia och Nexum samt med kreditanalys på Öhman.
Förvaltarkommentar
Fondens utveckling
I juli steg fonden med 1,06 procent och hittills i år har fonden stigit med 6,61 procent.
Makrokommentar
Spreadar för högavkastande krediter gick ihop under månaden efter att ha varierat kraftigt i början på sommaren. Räntorna sjönk i spåren av lägre inflation i både USA och i Sverige under månaden och den nordiska kreditmarknaden utvecklades fortsatt stark i takt med att allt fler fastighetsbolag numera har marknadsåtkomst samt att fondflödena utvecklats positivt. Början på augusti var bilden en helt annan och spreadar gick isär snabbt när börserna sålde av till följd av oro för lågkonjunktur och positionering. Räntorna är dock lägre idag vilket är positivt speciellt för fastighetssektorn. Trots den starka utvecklingen hittills under året anser vi att den löpande förräntningen är tillräckligt hög för att motivera en högre kreditrisk som high-yield investeringar innebär. Den senaste turbulensen på aktiemarknaderna bidrar samtidigt till att fortsatt risktagande på kreditsidan förblir disciplinerat. Det är välbehövligt då utvecklingen i primärmarknaden de senaste månaderna varit lite för låntagarvänlig.
Framtidsutsikter
Traditionell sommarstiltje rådde på den nordisk marknaden under månaden och endast ett fåtal primärmarknadstransaktioner genomfördes i marknaden. Fonden gjorde två förlängningar i fastighetsbolagen Corem och Diös, där fonden sålde obligationer med kortare löptid och samtidigt köpte med längre. Därutöver var fonden aktiv i andrahandsmarknaden och ökade innehaven i seniora obligationer utgivna av bostadsfastighetsbolaget K2A och i säkerställda obligationer utgivna av fastighetsutvecklaren Bonava. Båda bolagen har nyligen stärkt sina balansräkningar i olika ägartransaktioner och i övrigt förbättrat villkoren för obligationerna. Obligationerna förvärvades till hög löpande förräntning och med, till som vi upplever det, lägre risk än tidigare. Båda bolagen tillhör numera fondens största innehav. I övrigt minskade fonden innehavet i säkerställda obligationer utgivna av campingbolaget First Camping och ökade samtidigt innehaven i efterställda obligationer i SBAB och i seniora obligationer i Norion Bank. Slutligen avyttrades fondens obligationer i nischbanken Resurs som är föremål för ett uppköp.