Total kostnad
Procentandel:
Varav förvaltningsavgift
Procentandel:
Risk
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Morningstar betyg
Morningstar Rating är 4 av 5 stjärnor
Hållbarhetsbetyg Morningstar
Morningstar Sustainability Rating är 4 av 5 jordklot
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.
Storebrand FRN Företagsobligation A SEK
Räntefond, Global, Aktiv, Obligationer
Storebrand FRN Företagsobligation investerar i företagsobligationer som är utställda av företag med hög kreditvärdighet, Investment Grade och som uppvisar rating BBB- eller högre. Fonden har små kurssvängningar och är i normalfallet opåverkad av ränteförändringar och valutarörelser. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster- och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med stora fossilreserver.
Fondfakta
Fondkategori
N/A
Jämförelseindex
Solactive SEK FRN IG Corp 100%
Registreringsland
Sweden
Fondförmögenhet (2024-08-31)
16 159,43 MSEK
Fondens startdatum
2012-10-15
Handelsvaluta
SEK
Andelsklassvaluta
SEK
ISIN
SE0004807097
PPM
Ja
UCITS
Ja
Fondkurs (2024-09-05)
126,34 SEK
Fondbolag
Storebrand Fonder AB
Förvaltare
Gustaf Linnell
Per 2024-07-31
10 största innehaven
Stadshypotek Ab (Publ) 4.1%
OP Corporate Bank PLC 4.69%Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 4.61%
Santander Consumer Bank AS 4.64%Sweden (Kingdom Of) 0%
Nykredit Realkredit A/S 5%Swedbank AB (publ) 5.09%Nykredit Realkredit A/S 5.01%Stadshypotek Ab (Publ) 4.29%Aktia Bank plc 5.17%Totalt: 246 innehav
Total kostnad
Procentandel:
Förvaltningsavgift
Avgifter
Transaktionskostnader
Övriga avgifter
-
Risk
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Sharpe 3 år
Standardavvikelse 3 år
Tracking error 3 år
-
Informationskvot 3 år
-
Nyckeltal
Ränteduration
Kreditduration
Yield to maturity
Snittrating
BBB
Hållbarhet
Hållbarhetsrisk
Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori
CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen
Hållbarhetsrelaterade uppgifter (website disclosures)
Hållbarhetsbetyg Morningstar
Morningstar Sustainability Rating är 4 av 5 jordklot
Exkluderade branscher
Fossila bränslen (kol, olja, gas)
Bolag med stora fossilreserver
Oljesand
Kontroversiella vapen (noll-tolerans)
Vapen (både icke-konventionella och konventionella)
Tobak
Cannabis (för icke-medicinskt bruk)
Alkohol
Kommersiell spelverksamhet
Pornografi
Avskogning (inklusive ohållbar palmeoljeproduktion)
Olje- och gasverksamhet i Arktis
Gruvdrift på havsbotten
Havs-/sjödeponi av gruvavfall
Statligt kontrollerade bolag
Gustaf Linnell
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2011. Tidigare hedgefonden Rhenman Partners Asset Management (2009-2011), Teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan, Kandidatexamen i ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm.
Stefan Wigstrand
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2023. Tidigare över 25 års erfarenhet av den nordiska kreditmarknaden från Case Asset Management, portföljförvaltare 6 år och dessförinnan förvaltning på Skandia och Nexum samt med kreditanalys på Öhman.
Förvaltarkommentar
Fondens utveckling
I juli steg fonden med 0,54 procent, medan jämförelseindexet steg med 0,46 procent. Hittills i år har fonden stigit med 4,48 procent och fondens jämförelseindex har stigit med 3,81 procent.
Makrokommentar
Under juli har kreditmarknaden varit väldigt lugn. Spreadarna som kom isär något under juni fortsatte sin resa söderut under låg omsättning. Under månaden har det varit få till inga emissioner och bristen på material har lett till att bankerna sålt av de innehav som de haft i sina böcker. Detta har också bidragit till lägre spreadar generellt och har gällt både i Norden likväl som i Europa. Även bostadsobligationer har kommit ihop under månaden och handlar nu kring lägsta nivåerna för året. Halvårsrapporterna har kommit in ok. Bankerna börjar nu se ett lägre räntenetto som lär fortsätta ner framöver. Anledningen till det lägre räntenettot kommer att stavas räntesänkningar och marknaden prisade in än mer sänkningar under juli. Under månaden gick 2-års swappen ner cirka 35 bps och ligger nu cirka 2,57. Stibor 3m gick också ner under månaden och stannade nästan 1 procent högre och ligger 3,59 procent. Marknaden prisar nu in att svenska reporäntan skall ligga kring 2 procent kring slutet på nästa år. Då omprisättningen gått förhållandevis snabbt senaste tiden finns det en sannolikhet att den kryper tillbaka något kommande månader.
Framtidsutsikter
Under månaden har omsättningen i marknaden varit låg och det har även märkts i fonden som inte har varit så aktiv. De flöden som har kommit in har parkerats konservativt i väntan på högre aktivitet under sensommar och höst. Likviditeten i fonden är därmed god om det skulle bli mer volatilt framöver. Under månaden har fonden adderat i SBAB, Nykredit och Santander Consumer Bank. Fonden har minskat i Indutrade och Landshypotek.