Storebrand Obligation A SEK

Räntefond, Global, Aktiv, Investment Grade

Storebrand Obligation är en hållbar, aktivt förvaltat räntefond som investerar i räntebärande värdepapper och penningmarknadsinstrument utfärdade i svenska kronor. Den genomsnittliga durationen ligger normalt på mellan två till sju år och fonden investerar endast i värdepapper utgivna av emittenter som har hög kreditvärdighet, Investment Grade, med lägst BBB-. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster- och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med stora fossilreserver.

Information om risk

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.

Total kostnad

Procentandel:

Varav förvaltningsavgift

Procentandel:

Låg

Hög

Riskvärde: 2

Hållbarhetsbetyg Morningstar

Morningstar Sustainability Rating är 4 av 5 jordklot

Morningstar betyg

Morningstar Rating är 3 av 5 stjärnor

Fondfakta

Fondkategori

N/A

Jämförelseindex

NASDAQ OMRX Mortgage Bond All TR SEK 30%

NASDAQ OMRX Treasury Bond TR SEK 70%

Registreringsland

Sweden

Fondförmögenhet (2024-10-31)

14 743,57 MSEK

Fondens startdatum

1996-01-12

Handelsvaluta

SEK

Andelsklassvaluta

SEK

ISIN

SE0000522518

PPM

Ja

UCITS

Ja

Fondkurs (2024-12-03)

152,96 SEK

Fondbolag

Storebrand Fonder AB

Förvaltare

Gustaf Linnell

Per 2024-10-31

Tillgångsfödelning

Räntebärande instrument

100% av fondens innehåll är analyserat

10 största innehaven

Cash Offset
SESweden (Kingdom Of) 1.75%
SESwedish 5 Year Stadshypotek Future Dec 24
SESwedish 2 Year Stadshypotek Future Dec 24
SESweden (Kingdom Of) 0.13%
SESweden (Kingdom Of) 3.5%
SESweden (Kingdom Of) 0.75%
SESweden (Kingdom Of) 0.13%
SESweden (Kingdom Of) 2.25%
SESkandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 0.5%

Totalt: 103 innehav

Total kostnad

Procentandel:

Förvaltningsavgift

Avgifter

Transaktionskostnader

Övriga avgifter

-

Låg

Hög

Riskvärde: 2

Sharpe 3 år

Standardavvikelse 3 år

Tracking error 3 år

-

Informationskvot 3 år

-

Nyckeltal

Ränteduration

Kreditduration

Yield to maturity

Snittrating

AA

Hållbarhet

Hållbarhetsrisk
Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori
CO2-riskvärde
CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen
Hållbarhetsrelaterade uppgifter (website disclosures)

Hållbarhetsnivå

Hållbarhetsbetyg Morningstar

Morningstar Sustainability Rating är 4 av 5 jordklot

Exkluderade branscher

Tobak
Tobak
Alkohol
Alkohol
Cannabis, för icke-medicinskt bruk
Cannabis, för icke-medicinskt bruk
Kommersiell spelverksamhet
Kommersiell spelverksamhet
Fossila bränslen
Fossila bränslen
Pornografi
Pornografi
Kontroversiella vapen
Kontroversiella vapen
Vapen och krigsmateriel
Vapen och krigsmateriel

FNs Globala mål

Fonden jobbar med följande av FNs Globala mål:

Fonden beaktar inga mål
Manager

Gustaf Linnell

Senior portföljförvaltare

Anställd sedan 2011. Tidigare hedgefonden Rhenman Partners Asset Management (2009-2011), Teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan, Kandidatexamen i ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm.

Manager

Johan Hedengren

Senior portföljförvaltare

Anställd 2022. Tidigare över 20 års erfarenhet från både svenska och internationella banker som trader inom räntor och derivat. Head of SEK Fixed Income Trading på Nordea (2010-2018). Civilingenjörsexamen Teknisk Fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan.

Förvaltarkommentar

Fondens utveckling

I oktober föll fonden med 0,72 procent, medan jämförelseindexet föll med 0,79 procent. Hittills i år har fonden stigit med 3,42 procent och fondens jämförelseindex har stigit med 2,64 procent.

Makrokommentar

Efter flera månaders räntenedgång kom rekylen med stigande räntor under oktober. Drivkraften är internationell med bland annat en starkare amerikansk arbetsmarknad. Den främsta anledningen till ränteuppgången kan dock troligtvis härledas till det amerikanska valet, där tanken är att en republikansk seger leder till högre räntor. 10-åriga US Treasury steg 50bp under oktober. Europeiska statsobligationer handlade även de väldigt svagt under månaden. Detta troligtvis på grund av en kombination av minskat behov att äga dessa över årsskiftet och att utbudet av tillgängliga obligationer växer. Vad gäller Riksbanken och marknadsprissättningen i kortändan är läget ungefär den samma som vid förra månadsskiftet. Marknaden väntar sig 50 följt av 25 basispunkter för november– respektive decembermötet. Covered bonds handlar lite svagare och närmar sig nivåer då de börjar se relativt attraktiva ut.

Framtidsutsikter

Vi underviktar statsobligationer och har en viss övervikt i covered bonds och krediter. Fonden har en mindre position för brantare räntekurva.