Total kostnad
Procentandel:
Varav förvaltningsavgift
Procentandel:
Risk
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Morningstar betyg
Morningstar Rating är 4 av 5 stjärnor
Hållbarhetsbetyg Morningstar
Morningstar Sustainability Rating är 4 av 5 jordklot
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.
Storebrand FRN Företagsobligation A SEK
Räntefond, Global, Aktiv, Obligationer
Storebrand FRN Företagsobligation investerar i företagsobligationer som är utställda av företag med hög kreditvärdighet, Investment Grade och som uppvisar rating BBB- eller högre. Fonden har små kurssvängningar och är i normalfallet opåverkad av ränteförändringar och valutarörelser. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster- och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med stora fossilreserver.
Fondfakta
Fondkategori
N/A
Jämförelseindex
Solactive SEK FRN IG Corp 100%
Registreringsland
Sweden
Fondförmögenhet (2024-04-30)
15 181,59 MSEK
Fondens startdatum
2012-10-15
Handelsvaluta
SEK
Andelsklassvaluta
SEK
ISIN
SE0004807097
PPM
Ja
UCITS
Ja
Fondkurs (2024-05-16)
124,14 SEK
Fondbolag
Storebrand Fonder AB
Förvaltare
Gustaf Linnell
Per 2024-03-31
10 största innehaven
Stadshypotek Ab (Publ) 4.45%Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 4.91%
OP Corporate Bank PLC 4.97%
Realkredit Danmark A/S 4.79%Nykredit Realkredit A/S 5.43%Vasakronan AB 5%Aktia Bank plc 5.47%Swedbank AB (publ) 4.76%Spar Nord Bank A/S 4.9%Tryg Forsikring A/S 5.23%Totalt: 234 innehav
Total kostnad
Procentandel:
Förvaltningsavgift
Avgifter
Transaktionskostnader
Övriga avgifter
-
Risk
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Sharpe 3 år
Standardavvikelse 3 år
Tracking error 3 år
-
Informationskvot 3 år
-
Nyckeltal
Ränteduration
Kreditduration
Yield to maturity
Snittrating
BBB
Hållbarhet
Hållbarhetsrisk
Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori
CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen
Hållbarhetsrelaterade uppgifter (website disclosures)
Hållbarhetsbetyg Morningstar
Morningstar Sustainability Rating är 4 av 5 jordklot
Exkluderade branscher
Tobak
Alkohol
Kommersiell spelverksamhet
Fossila bränslen
Vapen
Pornografi
Gustaf Linnell
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2011. Tidigare hedgefonden Rhenman Partners Asset Management (2009-2011), Teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan, Kandidatexamen i ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm.
Stefan Wigstrand
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2023. Tidigare över 25 års erfarenhet av den nordiska kreditmarknaden från Case Asset Management, portföljförvaltare 6 år och dessförinnan förvaltning på Skandia och Nexum samt med kreditanalys på Öhman.
Förvaltarkommentar
Fondens utveckling
I april steg fonden med 0,58 procent, medan jämförelseindexet steg med 0,57 procent. Hittills i år har fonden stigit med 2,85 procent och fondens jämförelseindex har stigit med 2,30 procent.
Makrokommentar
Kreditmarknaden var något mer avvaktande under april än tidigare under året. Spreadar börjar närma sig sina historiska snitt vilket gör att förutsättningarna för att det ska gå ännu snävare i spread minskar. Tittar man mot utlandet så är det om något ännu tajtare än i Norden vilket ger en liten kudde men det är inte mycket kvar att gå på. Under månaden ökade också volatiliteten på aktiemarknaderna och inte minst amerikanska börser var ner en del under månaden. Detta svagare risksentiment tillsammans med stigande räntor under månaden gjorde även det att förutsättningarna för tajtare kreditspreadar minskade. Under april var det många bolag som var i blackout inför kvartalsrapporterna och emissionsintensiteten var därmed något lägre under månaden. Efter ett år med en del inflöden i kreditmandat så märks det dock under dessa perioder av lite mindre utbud i primärmarknaden att det är förhållandevis svårt att hitta material. När de flesta bolagen nu har rapporterat så kommer aktiviteten i primärmarknaden komma i gång igen för de bolag som behöver. Fram till sommaren kommer det nog vara förhållandevis hög aktivitet i marknaden, både i Norden likväl som i Europa. Under nästa månad kommer Riksbanken med stor sannolikhet att börja sin sänkningscykel. Detta kommer att innebära att stibor 3 månader som under en lång tid legat och slagit något över 4% kommer att börja röra sig söderut. Detta kommer att påverka rullande avkastning för FRN investeringar framöver. Givet inverterade räntekurvor så är det dock fortsatt gynnsamt att ligga i kortare löptider till dess att alla sänkningar som prisas faktiskt realiserats.
Framtidsutsikter
Inga större förändringar i positionering har skett under månaden. Under månaden har fonden adderat i Nykredit (SNP), Hemsö samt Humlegården. Fonden har minskat i Intea, Toyota och Vacse.